HDFC Bank crea gigante de préstamos indio en acuerdo de $ 40 mil millones

 HDFC Bank crea gigante de préstamos indio en acuerdo de $ 40 mil millones

El mayor prestamista privado de India, HDFC Bank (HDBK.NS) , comprará a su mayor accionista en un acuerdo de 40.000 millones de dólares, el mayor de la historia del país, creando un titán de servicios financieros para aprovechar mejor la creciente demanda de crédito.

El acuerdo de HDFC Bank con la firma de financiamiento de vivienda HDFC Ltd (HDFC.NS) , que posee alrededor del 21% del prestamista, se basará en sus 68 millones de clientes y ampliará significativamente su cartera de préstamos hipotecarios, al tiempo que abrirá el alcance para préstamos más grandes.

También ayudará a HDFC Bank a reducir la brecha con el prestamista estatal y el rival más grande State Bank of India (SBI.NS) , al tiempo que impulsará la competencia en el espacio de los préstamos hipotecarios a medida que las personas aumentan las compras con la disminución de los problemas de la pandemia.

El acuerdo será beneficioso para ambas empresas, pero particularmente para HDFC Ltd, dijo Asutosh Mishra, analista de investigación de Ashika Stock Broking.

«(HDFC Ltd) estaba compitiendo con empresas como State Bank of India en un mercado competitivo de préstamos hipotecarios, lo que generó presión sobre los márgenes debido a las desventajas en el costo de los fondos», dijo.

Luego de una crisis de 2018 en el sector financiero no bancario que sacudió el sistema financiero de la India, el banco central emitió pautas en noviembre que permitían que los grandes prestamistas en la sombra bien administrados se convirtieran en bancos.

Las acciones de HDFC Bank cerraron un 10 % más el lunes, lo que le dio a la empresa un valor de mercado de 9,18 billones de rupias (121 660 millones de dólares), mientras que HDFC Ltd subió un 9,3 % a una valoración de 4,85 billones de rupias.

Los accionistas de HDFC Ltd recibirán 42 acciones del banco por 25 acciones que posean, lo que les otorgará la propiedad del 41 % de HDFC Bank, que se convertirá en una empresa pública de pleno derecho ya que la participación de la empresa financiera de vivienda en el prestamista se cancelará en el acuerdo.

La propiedad extranjera representará entre el 65% y el 67% de la empresa fusionada, lo que dará a los inversores extranjeros la oportunidad de comprar hasta un 8% adicional, algo que también ayudó a elevar el precio de las acciones, dijo Siddharth Purohit, administrador de fondos de InvesQ Investment Advisors.

«El valor de HDFC Ltd es de 60.000 millones de dólares. Si se quita la parte de su participación en nosotros, se trata de 40.000 millones de dólares y ese es el valor del trato», dijo el director general de HDFC Bank, Sashidhar Jagdishan, que encabezará la empresa combinada. reporteros en una conferencia de prensa.

Eso marcaría la mayor fusión y adquisición del sector bancario a nivel mundial desde abril de 2007, según datos de Refinitiv.

BALANCE MÁS GRANDE

HDFC Bank es actualmente una operación centrada en gran medida en el comercio minorista, pero el balance de $ 237 mil millones de la compañía combinada le permitirá suscribir préstamos de boletos más grandes, incluidos los de infraestructura.

La fusión, que se espera que se complete en el segundo o tercer trimestre del año fiscal que comienza en abril de 2023, ampliaría la cartera de préstamos de HDFC Bank en un 40 % y el valor de mercado de la empresa combinada aumentará a unos 160.000 millones de dólares a los precios actuales, dijo Jefferies. en una nota

El presidente de HDFC Ltd, Deepak Parekh, dijo que HDFC Bank ha escrito al banco central solicitando más tiempo para cumplir con ciertos requisitos regulatorios, como las normas revisadas del índice de reserva de efectivo y el índice de liquidez legal después de la fusión.

El prestamista también ha buscado claridad sobre si ciertas subsidiarias tendrían que venderse cuando haya una superposición en los negocios de las dos compañías.

JP Morgan, Goldman Sachs y Citi estaban entre los asesores financieros de HDFC Bank para el acuerdo, mientras que Credit Suisse, Kotak Securities y Jefferies estaban entre los asesores de HDFC Ltd.

Información de Chris Thomas en Bengaluru y Nupur Anand en Mumbai; Información adicional de Gaurav Dogra en Bengaluru; Editado por Arun Koyyur, Muralikumar Anantharaman, Kirsten Donovan

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